Rabobank versterkt focus op Noord-Amerikaanse Food & Agri sector

Rabobank maakt bekend dat ze, in lijn met haar internationale Food & Agri-focus, haar activiteiten op het gebied van de agrarische business in de Verenigde Staten consolideert en dat haar dochteronderneming Rabobank, National Association ("RNA") wordt verkocht aan Mechanics Bank.

Deze strategische herschikking zal de activiteiten van Rabobank in Noord-Amerika vereenvoudigen en versterken. Rabobank creëert de op drie na grootste landbouwfinancier in de Verenigde Staten, die klanten een uniek pakket financieringsoplossingen biedt en toegang tot haar wereldwijde Food & Agri-netwerk. Het grootste deel van de huidige Food & Agri-klanten van RNA zal worden bediend door Rabo AgriFinance, na de overdracht hiervan aan Rabo AgriFinance.

Wiebe Draijer, voorzitter van de groepsdirectie van Rabobank: "Onze Banking for Food-strategie is de motor achter de groei van onze internationale kredietportefeuille. We hechten veel belang aan de Verenigde Staten als de grootste landbouwmarkt ter wereld en een belangrijke groeipijler voor Rabobank. Na de transitie is Rabo AgriFinance de enige financier in de Verenigde Staten die een brede, nationale visie op de landbouwsector biedt, in combinatie met lokale expertise en een wereldwijd netwerk.”

Tegelijkertijd heeft Rabobank een overeenkomst gesloten met Mechanics Bank, een gemeenschapsbank gevestigd in Walnut Creek, Californië. Mechanics Bank neemt de overige activiteiten van RNA over, waaronder het retail- en kleinzakelijk bankieren, commercieel vastgoed, hypotheken, vermogensbeheer en andere niet-Food & Agri-activiteiten.Rabobank houdt een belang van 9,9 % in de gecombineerde bank.

"RNA maakt sinds 2002 deel uit van Rabobank en is uitgegroeid tot een toonaangevende gemeenschapsbank in Californië", aldus Wiebe Draijer. "Ik wil graag mijn waardering uitspreken voor het management en de medewerkers van RNA voor het creëren van een sterke bank, verbeterde financiële prestaties en, belangrijker nog, het bieden van een uitstekende klantervaring. Wij geloven dat RNA substantieel zal bijdragen aan het toekomstige succes van Mechanics Bank, gezien de complementaire retail- en commerciële bankactiviteiten en de nadruk op lokale gemeenschappen in de staat Californië."

Op 15 maart 2019 ondertekende Rabobank de transactiedocumentatie met Mechanics Bank. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2019 worden afgerond, onder voorbehoud van vervulling van de gebruikelijke opschortende voorwaarden, waaronder het verkrijgen van goedkeuring van diverse toezichthouders. Na voltooiing van de transactie zal de CET1-ratio van Rabobank met ongeveer 40 basispunten verbeteren.

Onder voorbehoud van de gebruikelijke correcties bij afronding van de transactie, bedraagt de totale vergoeding USD 2,1 miljard, inclusief een materieel pre-closing dividend en een aandeel van 9,9% van Rabobank in Mechanics Bank. Partijen zijn overeengekomen dat Mechanics Bank de klanten van Rabobank Nederland die zaken doen in de Verenigde Staten en Rabo AgriFinance-klanten zal blijven bedienen met cash management services op een vergelijkbare manier als op dit moment door RNA wordt gedaan.

Lazard Freres & Co. LLC en Rabobank Corporate Finance Advisory traden samen op als financiële adviseurs voor Rabobank in verband met de verkoop van RNA en de overdracht van activa ter waarde van ongeveer USD 5 miljard aan Rabo AgriFinance.