Rabobank Certificaten
Rabobank Certificaten zijn certificaten van participaties zonder einddatum, die zijn uitgegeven door Rabobank (via Stichting AK Rabobank Certificaten). Als zogeheten "Common Equity Tier 1 instrumenten" maken zij deel uit van het eigen vermogen van Rabobank.
Kerncijfers
Sinds 2000 zijn in totaal 313.005.461 Rabobank Certificaten uitgegeven. De nominale waarde per Rabobank Certificaat bedraagt EUR 25, wat overeenkomt met een uitstaand nominaal bedrag van EUR 7,8 miljard.
Na de succesvolle afronding van het op 16 april 2024 aangekondigde Bod houdt Rabobank sinds 3 mei 2024 36.652.880 Rabobank Certificaten aan, wat overeenkomt met een nominaal bedrag van EUR 0,9 miljard. Rabobank heeft volledige discretie om deze certificaten te allen tijde in te trekken en/of in de toekomst te verkopen. Voor nadere informatie over dit Bod wordt verwezen naar het persbericht met de aankondiging van het Bod gedateerd 16 april 2024 en het persbericht met het resultaat van het Bod gedateerd 1 mei 2024.
Disclaimer Rabobank Certificaten
De voorwaarden van deze disclaimer zijn van toepassing op het gebruik van de informatie die beschikbaar wordt gesteld op de website geëxploiteerd door Coöperatieve Rabobank U.A., waarvan het hoofdkantoor is gevestigd aan de Croeselaan 18, 3521 CB Utrecht, Nederland en is geregistreerd in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder het nummer 30046259.
Deze website en de prospectussen en andere informatie welke beschikbaar zijn om van deze website te downloaden (de “Informatie”), dient enkel ter informatie en houdt geenszins een aanbod van effecten aan het publiek in, zoals bedoeld in Verordening (EU) 2017/1129 van het Europese Parlement en de Raad van 14 juni 2017 inclusief wijzigingen hierop (de “Prospectusverordening”), noch kan dit worden gezien als een uitnodiging tot het doen van een dergelijk aanbod. Tevens vormt de Informatie geen aanbod van effecten of een uitnodiging tot het doen van een dergelijk aanbod in de Verenigde Staten van Amerika of in enige andere jurisdictie waar een dergelijk aanbod of dergelijke uitnodiging ongeoorloofd is. De Informatie houdt ook geen dergelijk aanbod of uitnodiging in aan enige persoon aan wie het bij wet beperkt of verboden is om een dergelijk aanbod of dergelijke uitnodiging te doen. Gebruikers van de Informatie worden verzocht zich te informeren over enige toepasselijke wettelijke restricties. De Informatie houdt geenszins een “reclame-uiting” in zoals bedoeld in de Prospectusverordening of een reclame-uiting binnen de bewoordingen van de Wet op het financieel toezicht en afgekondigde regelgeving die hieronder vallen.
De Informatie houdt geenszins een investeringsaanbeveling of investeringsadvies in met betrekking tot enig financieel instrument, noch houdt deze informatie een expliciete (of impliciete) aanbeveling of voorstel in met betrekking tot enige investeringsstrategie of investeringsbeslissing.
Bezoekers van deze website kunnen op geen enkele manier rechten ontlenen aan deze disclaimer of aan de Informatie. De Informatie kan worden gewijzigd of verwijderd, of de toegang hiertoe kan worden beperkt, zonder nadere mededeling. Coöperatieve Rabobank U.A. en al haar groeps- en bedrijfsonderdelen, Rabo Covered Bond Company B.V., Rabo Covered Bond Company 2 B.V. en Stichting AK Rabobank Certificaten accepteren op geen enkele wijze aansprakelijkheid voor geleden schade (inclusief winstderving) voorvloeiend uit het gebruik van de website, de beschikbaarheid hiervan of de nauwkeurigheid, volledigheid of correctheid van de Informatie. Op deze disclaimer (inclusief de keuze voor de rechtbank Amsterdam, zie hieronder) is Nederlands recht van toepassing. Enig geschil voortvloeiende of verband houdende met deze disclaimer, zal uitsluitend worden aangeboden bij de bevoegde rechter te Amsterdam, Nederland.
Door op de knop "Ik ga akkoord" hieronder te klikken gaat u akkoord met de voorwaarden van deze disclaimer en verklaart u gebonden te zullen zijn aan iedere beperking die uit de Informatie voortvloeit. Verspreiding van de Informatie en de aanbieding van effecten kunnen in bepaalde jurisdicties bij wet beperkt zijn. De Informatie is niet bestemd voor personen die moeten worden aangemerkt als 'U.S. person' (zoals gedefinieerd in Regulation S van de U.S. Securities Act uit 1993, zoals geamendeerd), deze website bezoeken vanuit of woonachtig zijn in de Verenigde Staten van Amerika of in een andere jurisdictie waarin het wettelijk verboden is om toegang te hebben tot deze Informatie. Daarnaast, door te klikken op "Ik ga akkoord", bevestigt u dat u op geen enkele wijze enige Informatie deelt met of verstuurt naar een persoon in de Verenigde Staten van Amerika of enige jurisdictie waarin het bij wet beperkt of verboden is om toegang te hebben tot de Informatie.
Vergoedingen
De Groepsdirectie van Rabobank heeft volledige discretie om te besluiten of een vergoeding op Rabobank Certificaten wordt uitgekeerd, de hoogte daarvan en de datum waarop een vergoeding wordt uitgekeerd. Rabobank beoogt vergoedingen op Rabobank Certificaten uit te keren in overeenstemming met het daarvoor opgestelde vergoedingenbeleid.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Documentatie
De regels omtrent de participaties zijn vastgelegd in Rabobanks statuten en het Participatiereglement. De voorwaarden met betrekking tot de Rabobank Certificaten zijn vastgelegd in de Administratievoorwaarden zoals vastgesteld door de Stichting AK Rabobank Certificaten. Kijk voor meer informatie op de website van de Stichting AK Rabobank Certificaten. Een overzicht van de risico’s en voorwaarden met betrekking tot Rabobank Certificaten is opgenomen in het meest recente prospectus uit 2017. Dit prospectus moet worden gelezen in samenhang met Rabobanks meest recente financiële resultaten en andere relevante publicaties.
Stichting AK Rabobank Certificaten
Meer informatie over Stichting Administratiekantoor (STAK) Rabobank Certificaten
Beursnotering en verhandelingswijze
De Rabobank Certificaten worden primair verhandeld via Euronext Amsterdam. Handelsplatforms zoals Euronext verhandelen Rabobank Certificaten door middel van een zogenaamde “clean” of “dirty” verhandeling. Een “clean” verhandeling betekent dat de opgelopen beoogde vergoeding tussen betaaldagen apart van de koopprijs afgerekend wordt tussen koper en verkoper. Bij een “dirty” verhandeling is dit niet het geval, maar zal de verwachting die de markt heeft omtrent een opgelopen beoogde vergoeding tussen betaaldagen en de uitbetaling daarvan worden weerspiegeld in de koers. Zo kan bij een “dirty” verhandeling de gedurende de betaalperiode opgelopen beoogde vergoeding een opwaarts effect hebben op de koers, en kan de uitbetaling van een vergoeding een neerwaarts effect hebben, omdat de koers zal worden “gecorrigeerd” met de hoogte van de uitbetaalde vergoeding. Zowel bij “clean” als “dirty” verhandeling blijven vanzelfsprekend andere factoren ook een rol spelen bij de bepaling van de koers.
Op dit moment is de verhandelmethodiek voor de Rabobank Certificaten “clean”. Euronext kan de verhandelingswijze op elk moment aanpassen.
Onafhankelijk van de wijze van verhandeling, zoals op enig moment bepaald door het handelsplatform, blijft de beoogde vergoeding een intentie en ter volledige discretie van de Groepsdirectie van Rabobank. (Veranderingen in) de verhandelingswijze en/of de koers zelf geven geen enkele vorm van garantie over toekomstige vergoedingen.
Belangrijke informatie voor distributeurs
MiFID II
Uitsluitend ten behoeve van de doeleinden van Rabobanks productgoedkeuringsproces, is de doelmarkt voor Rabobank Certificaten vastgesteld als: in aanmerking komende tegenpartijen, professionele cliënten en niet-professionele cliënten zoals gedefinieerd in Richtlijn 2014/65/EU (zoals nadien aangepast, “MiFID II”). Alle kanalen voor distributie aan in aanmerking komende tegenpartijen, professionele cliënten en niet-professionele cliënten zijn geschikt, met inachtneming van de toepasselijke geschiktheids- en passendheidsverplichtingen van distributeurs onder MiFID II. Een ieder die Rabobank Certificaten aanbiedt, verkoopt of aanbeveelt (een “distributeur”) moet de doelmarktbepaling van Rabobank als ontwikkelaar in aanmerking nemen; een distributeur onderhevig aan MiFID II is echter verantwoordelijk om ook zelf een doelmarktbeoordeling voor Rabobank Certificaten uit te voeren (door de doelmarktbeoordeling van de ontwikkelaar over te nemen dan wel te verfijnen) en geschikte distributiekanalen vast te stellen, met inachtneming van de toepasselijke geschiktheids- en passendheidsverplichtingen van distributeurs onder MiFID II.
Op basis van MiFID II voert Rabobank als ontwikkelaar van Rabobank Certificaten regelmatig reviews uit om te bepalen of het product nog steeds voldoet aan de behoeften, kenmerken en doelstellingen van de geïdentificeerde doelmarkt en of de bedoelde distributiestrategie nog steeds passend is. Ter ondersteuning van deze reviews nodigt Rabobank alle distributeurs uit om Rabobank te voorzien van informatie over de verkoop van Rabobank Certificaten en, waar relevant, enige andere informatie als uitkomst van de eigen periodieke productreview van de distributeur aan Rabobank te sturen. Hierbij worden distributeurs aangemoedigd de Richtsnoeren voor productgovernanceverplichtingen van MiFID II van de European Securities and Markets Authority in acht te nemen. Alle feedback kan worden gestuurd aan IR@rabobank.com.
PRIIPs
Rabobank heeft de toepasselijkheid van de EU-Verordening over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIPs) op Rabobank Certificaten beoordeeld en geconcludeerd dat Rabobank Certificaten niet als een PRIIP zijn aan te merken. Als gevolg hiervan is naar het oordeel van Rabobank als ontwikkelaar geen essentiële-informatiedocument nodig om Rabobank Certificaten te adviseren of verkopen aan EEA retail beleggers zoals gedefinieerd onder MiFID II.